6. Основные показатели, используемые в анализе и диагностике деятельности предприятия

Вопросы:

Тема 3. Анализ и диагностика состояния использования основных средств.

1. Анализ движения основных средств

Показатели движения и состояния ос Таблица 3.1.3

2. Анализ эффективности использования основных средств

3. Факторный анализ фонда отдачи

4. Анализ использования оборудования

5. Характеристика производственной мощности предприятия

Тема 4: Анализ материальных ресурсов предприятия

1. Общая характеристика материальных ресурсов предприятия

2. Анализ использования материальных ресурсов

Показатели эффективности материальных ресурсов Таблица 4.2

3. Оценка качества планов материально-технического снабжения

4. Оценка потребности в материальных ресурсах

5. Факторный анализ общей материалоемкости продукции

Глава 5. Анализ трудовых ресурсов предприятия

1. Общая характеристика состояния трудовых ресурсов

2. Анализ использования трудовых ресурсов

3. Анализ производительности труда

4. Анализ фонда заработной платы

5. Анализ эффективности стимулирования трудовых ресурсов

Тема 6: Анализ затрат на производство и реализацию продукции

1. Общая характеристика затрат на производство и реализацию продукции

2. Анализ динамики обобщенных показателей и факторов

3. Анализ затрат на рубль товарной продукции

4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат, анализ косвенных затрат

5. Диагностика затрат на производство и реализацию продукции

Тема 7. Анализ производства и реализации продукции

1. Анализ формирования и выполнения производственной программы

2. Анализ объема продукции

3. Анализ ассортимента продукции

4. Анализ структуры продукции

5. Анализ качества продукции

6. Анализ ритмичности выпуска продукции

7. Анализ выполнения договорных обязательств и реализации продукции

Тема 8: Анализ результатов технического состояния и развития предприятия

1. Общая характеристика технического состояния предприятия

Основные показатели технического состояния предприятия

2. Анализ развития нтп

3. Анализ соответствия техники и эффективности технологий

4. Анализ инновационной деятельности

Тема 9. Анализ результатов социального развития предприятия

1. Анализ социальной структуры коллектива предприятия

2. Показатели оценки результатов социального развития предприятия

3. Общие показатели социальной стабильности:

3. Анализ системы социальных льгот и выплат

Система социальных льгот, предоставленных за счет предприятия отражена в таблице 9.3. Система социальных льгот Таблица 9.3

Тема 10. Анализ финансового состояния организации

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия

3. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности

4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

5. Анализ запаса финансовой устойчивости

Тема 11. Анализ прибыли и рентабельности

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности

3. Анализ уровня среднереализационных цен

4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

5. Анализ рентабельности продукции

6. Анализ распределения и использования прибыли предприятия

Тема 12. Анализ экономических результатов деятельности предприятия

1. Понятие экономической состоятельности предприятия

2. Анализ экономических результатов деятельности предприятия

3. Анализ факторов, определяющих экономические результаты деятельности предприятия

Тема 13. Диагностика потенциала предприятия

1. Организация диагностики потенциала предприятия

2. Методы и формы диагностики потенциала предприятия

3. Диагностика деятельности предприятия на основе рейтингового анализа

3. Формализовать мнения экспертов и выработать усредненный критерий влияния экспертной оценки на положение того или ино­го предприятия в рейтинге пока не удалось.

4. Методы диагностики вероятности банкротства

Приложение.

4. Методика анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности

Различают несколько методических подходов к проведению ана­лиза и диагностики финансово-хозяйственной деятельности пред­приятия, основанных на структурировании, выявлении главного зве­на, установлении причинно-следственных связей и взаимозависи­мостей, обобщении (синтезе) полученных результатов.

Основные методы анализа и диагностики

финансово-хозяйственной деятельности предприятия Таблица 1.4

Название метода
Неформализованные методы	Логистическое, субъективное исследование
Экспертные	Оценка ситуации высококлассными специалистами
Морфологический	Систематизация наборов альтернативных решений по возможным сочетаниям вариантов и выбор сначала приемлемых, а затем наибо­лее эффективных вариантов
	Систематизация, ранжирование и определение наилучших результатов по ряду показа­телей
Фактографический	Анализ зафиксированных фактов в СМИ, научных работах и т. п.
Мониторинг	Детальный, систематический анализ изменений
Логическое моделирование	Построение сценариев, систем показателей, аналитических таблиц
Фундаментальный	Изучение основных тенденций и определение основных направлений динамики
Технический	Отражение желаемых сглаженных ожиданий
Формализованные методы	Строгие формализованные аналитические зависимости
Факторный	Выявление, классификация и оценка степени влияния отдельных факторов
Конъюнктурный	Установление текущего состояния с позиций соотношения спроса и предложения
Математический	Цепные подстановки, арифметическая разница, процентные числа, дифференциальный, логарифмический, интегральный анализ, расчет простых и сложных процентов, дис­контирование
Статистический	Корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный, экстраполяционный, ко­вариационный анализ; методы главных ком­понент, средних и относительных величин, группировки; графический и индексный методы обработки рядов динамики
Методы исследования операций и принятия решений	Использование теорий графов, игр, массового обслуживания; построение деревьев целей и ресурсов, байесовский анализ, сетевое планирование
Эконометрические	Матричный, гармонический, спектральный анализ, производственные функции, межотраслевой баланс
Экономико-математическое моделирование и оптимальное программирование	Дескриптивные (описательные), предикативные (предсказательные, прогностические) и нормативные модели; системный анализ, машинная имитация; линейное, нелинейное, динамическое, выпуклое программирование

Эксперт­ный метод (экспертные оценки) применяется в случаях, когда решение поставленной задачи параметрическими методами невозмож­но. Процедура экспертного метода включает в себя следующие этапы:

1) процедура выявления проблем для экспертной оценки и их структуризации;

2) выбор методики и формы опроса экспертов, разработка ан­кет, таблиц вопросу;

3) определение структуры и численности экспертной группы, подбор экспертов из числа высококлассных специалистов, имею­щих большой опыт в соответствующей сфере деятельности;

4) заполнение экспертами таблиц опроса, анкет в произволь­ной или четко определенной форме;

5) статистическая обработка заполненных и закодированных анкет, таблиц опроса.

7) итоговая оценка состояния объекта на основе мнения экспертов.

Морфологический метод относится к перспективным методам, широко использующимся на практике. Он позволяет систематизи­ровать полученный набор альтернативных решений по всем возможным сочетаниям вариантов и выбирать из них сначала прием­лемые, а затем наиболее эффективные по экономическим крите­риям.

Фактографический метод основан на изучении всех опублико­ванных, зафиксированных фактов, характеризующих финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Мониторинг является постоянным, систематизированным, де­тальным текущим наблюдением за финансово-хозяйственным со­стоянием предприятия. Алгоритм организации мониторинга следу­ющий:

Экспертное начальное структурирование;

Определение цели мониторинга;

Выбор постоянных показателей (индикаторов);

Сбор информации;

Предварительная формализация аналитических материалов;

Иерархическое упорядочение, фильтрация и обработка инфор­мации, графическая визуализация данных;

Выявление закономерностей и устойчивых тенденций.

Логическое моделирование используется, как правило, для качественного описания финансово-хозяйственного развития предпри­ятия. Оно основано на использовании таких способов, как аналогия, экстраполяция, экспертная оценка возможного или желаемого со­стояния объекта моделирования.

Целью фундаментального анализа и диагностики финансово-хо­зяйственной деятельности предприятия является определение внут­ренней стоимости его имущественного комплекса как общего ре­зультата технико-экономической деятельности.

Технический анализ имеет своей целью выполнение детального, всестороннего анализа динамики отдельных параметров, показате­лей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его час­то называют чартизмом (от англ. chart - график), поскольку он основан на построении диаграмм и графиков, изучении показате­лей и факторов, их определяющих.

Факторный анализ основан на многомерном статистическом исследовании ряда факторов, имеющих как отрицательное, так и положительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Цель этого метода состоит в выявлении генеральных, главных факторов, определяющих основные результа­ты финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предпри­ятия.

Конъюнктурный анализ предполагает исследование конъюнкту­ры рынка, т. е. текущего состояния спроса и предложения продукции (работ, услуг) анализируемого предприятия.

Математический анализ предполагает использование математи­ческих приемов и способов анализа и диагностики финансово-хо­зяйственной деятельности предприятия. Наиболее часто при этом используются вычисления арифметической разницы (отклонений) и процентных чисел (простых и сложных процентов); применяются цепные подстановки.

Статистический анализ, являющийся основой диагностики фи­нансово-хозяйственной деятельности предприятия, включает:

Анализ средних и относительных величин

Группировку

Графический анализ

Индексный

Корреляционный анализ,

Регрессионный анализ

Дисперсионный

Экстраполяционный анализ

Метод главных компонент.

Методы исследования операций и принятия решений включают:

1) теорию графов

2) теорию игр (как правило, проигрывая различные ситуации, выбирают стратегию действий, которая обеспечивает наилучшие результаты)

3) теорию массового обслуживания

4) построение деревьев целей и ресурсов

5) байесовский (бейесовский) анализ, который используется в ана­лизе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия для постоянного пересмотра, корректировки стратегии его развития в зависимости от новой информации;

6) сетевое планирование (это широко распространенный метод, основанный на использовании сетевых графиков. Сетевой график представляет собой цепь работ и событий, отражая их технологическую последовательность и связь.

К эконометрическим методам относят матричный, гармонический и спектральный анализ, производственные функции и меж­отраслевой баланс.

- матричный анализ используется для анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия при определении соотношения между затратами и результатами при оценке эффективности затрат;

- гармонический анализ является разложением функциональных зависимостей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, по отдельным функциям, гармоническим колебаниям;

- спектральный анализ означает разложение финансово-хозяйственной деятельности предприятия по составу (спектру), т. е. по совокупности всех значений показателей, характеризующих эту деятельность;

- производственные функции необходимы для определения количественной взаимосвязи объема выпуска продукции(товаров, ус луг) с переменными величинами затрат;

- межотраслевой баланс относится к базовым экономическим моделям.

Экономико-математическое моделирование отражает преимущественно производственный аспект прогноза (модели оптимального развития и размещения производства отдельных видов продукции и межотраслевых комплексов, а также социальные аспекты развития (модели, связанные с прогнозированием доходов и потребления населения демографических процессов, а также движения населения, трудовых ресурсов в территориальном и отраслевом разрезах).

Оптимальное программирование имеет целью нахождение опти­мального (минимального или максимального) значения целевой функции (экстремума), переменные которой должны принадлежать некоторой области допустимых значений (системе ограничений). Оно включает построение дескриптивных, предикативных и норматив­ных моделей, машинную имитацию; линейное, нелинейное, дина­мическое и выпуклое программирование.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер. Основные свойства детерминированного подхода к анализу:

Построение детерминированной модели путем логического анализа;

Наличие полной (жесткой) связи между показателями; невозможность разделения результатов влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели;

Изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде.

Различают четыре типа детерминированных моделей.

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид

К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях.

Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть представлены формулой

Примером мультипликативной модели является двухфакторная модель объема реализации

где Ч - среднесписочная численность работников; СВ - средняя выработка на одного работника.

Кратные модели:

Примером кратной модели служит показатель срока оборачиваемости товаров (в днях) Т ОБ.Т:

Т об.т. =З т /О р

где З т - средний запас товаров; О Р - однодневный объем реализации.

Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:

Примерами таких моделей служат показатели затрат на 1 руб. товарной продукции, показатели рентабельности и др.

Построение факторной модели - первый этап детерминированного анализа. Далее определяют способ оценки влияния факторов. Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. При этом исходят из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения, потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

В общем, виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

где а о, b o , с o - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;а 1 , b 1 , с 1 -фактические значения факторов; у а, у b -промежуточные изменения результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу=у 1 -у о складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Пример.

Таблица 1

Исходные данные для факторного анализа

Показатели	Условные обозначения	Базисные значения	Фактические значения	Изменение
				Абсолютное	Относительное (%)

Анализ влияния- количества работников и их выработки на объем товарной продукции проведем описанным выше способом на основе данных табл.1. Зависимость объема товарной продукции от данных факторов можно описать с помощью мультипликативной модели:

TП о = Ч о ·СВ о = 20·146 = 2920 (тыс. руб.)

Тогда влияние изменения величины количества работников на обобщающий показатель можно рассчитать по формуле:

ТП усл 1 = Ч 1 СВ 0 = 25·146 = 3650 (тыс. руб.);

ΔТП усл 1 = ТПусл 1 - ТП 0 = 3650 - 2920 = 730 (тыс. руб.).

ТП усл 2 = Ч 1 СВ 1 = 25·136 = 3400 (тыс. руб.);

ΔТПусл 2 = ТП 1 - ТПусл 1 = 3400 - 3650 = - 250 (тыс. руб.).

Таким образом, на изменение объема товарной продукции положительное влияние оказало изменение на 5 чел. численности работников, что вызвало увеличение объема продукции на 730 тыс. руб. и отрицательное влияние оказало снижение выработки на 10 тыс. руб., что вызвало снижение объема на 250 тыс. руб. Суммарное влияние двух факторов привело к увеличению объема продукции на 480 тыс. руб.

Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Изменение результативного показателя за счет каждого фактора способом разниц определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора в зависимости от выбранной последовательности подстановки:

Пример. Воспользовавшись данными табл.1, проведем анализ способом абсолютных разниц:

ΔТП усл1 = ΔЧ-СВ о (+5) 146 = 730 (тыс. руб.);

ΔТП усл2 = ΔСВ-Ч 1 (-10) 25 = -250 (тыс. руб.),

Проверка: 730 + (-250) = 480 (тыс. руб.)

Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях вида у=(а-в)·с, используемых в случаях, когда исходные данные содержат определен­ные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах.

Для мультипликативных моделей типа у - а·в·с методика анализа следующая.

Находят относительное отклонение каждого факторного показателя:

Определяют отклонение результативного показателя у за счет каждого фактора:

Пример. Воспользовавшись данными табл. 1, проведем анализ способом относительных разниц. Относительные отклонения рассматриваемых факторов составят:

Рассчитаем влияние на объем товарной продукции каждого фактора:

Результаты расчетов те же, что и при использовании предыдущего способа.

Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложе­ния результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям. Операция вычисления определенного интеграла решается с помощью ПЭВМ и сводится к построению подъинтегральных выраже­ний, которые зависят от вида функции или модели факторной системы.

Можно также использовать уже сформированные рабочие формулы, приводимые в специальной литературе .

1. Модель вида у = а·b:

Δу а = Δа b о · +1/2 Δа·Δb;

Δу b = Δb а о · + 1/2·Δа· Δb.

2. Модель вида у = а · b· с:

Δу а = ½ Δа·(b 0 c 1 +b 1 с 0) + 1/3 Δа· Δb·Δс;

Δу b = ½ Δb·(а о с 1 +а 1 с 0) + 1/3 Δа·Δb·Δс;

Δу c = ½ Δс· (а о b 1 + а 1 b 0)+ 1/3 Δа· Δb ·Δс.

3. Модель вида у=а/в:

Δу а = Δа/ Δb * ln Ib1/ b0I;

Δу b = Δbобщ - Δу а;

Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя и поровну разделить между факторами его дополнительный прирост.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

на тему: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации

Введение

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат.

Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которых - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.
В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.

Целью курсовой работы является анализ основных экономических показателей, выявление резервов более эффективного использования ресурсов и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и финансовых результатов.

Основными задачами, поставленными для достижения цели работы можно считать:

1. Изучение теоретических основ анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности

2. Изучение методов и приемов анализа финансово-хозяйственной деятельности

3. Определение эффективности использования информационных технологий в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности.

В первой главе рассматривается динамика обобщающих показателей комплексно характеризующих эффективность работы организации, что позволяет установить основные тенденции и характер его развития.

Во второй главе выполняется анализ валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, показатели рентабельности, показатели ликвидности и финансовой устойчивости, показатели деловой активности (оборачиваемости оборотных средств).

Курсовая работа была выполнена с использованием нормативной базы РФ, специальной литературы по вопросам производственного, управленческого и финансового анализа.

1. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности организации

1.1. Анализ объема производства и реализации продукции

Целью анализа производства и продаж является выявление путей роста товарной и реализованной продукции за счет более полного использования производственных мощностей и улучшение конкурентных преимуществ.

Основные задачи анализа:

1) анализ динамики товарной продукции;

2) факторный анализ товарной продукции;

3) анализ качества выпускаемой продукции;

4) анализ ритмичности производства;

5) анализ выручки от продаж;

6) выявление резервов роста выручки.

Основные показатели, характеризующие производство и продажи продукции:

Валовая продукция - это стоимость всей произведенной продукции, выполненных работ, включая незавершенное производство.

Товарная продукция - отличается от валовой тем, что в нее не включаются остатки незавершенного производства и внутрихозяйственных оборот. Товарная продукция и валовая могут совпадать, если нет внутрихозяйственного оборота и незавершенного производства.

Реализованная продукция - это стоимость оплаченной покупателем продукции, работ, т.е. продукция (работы), нашедшая своего покупателя. Объем ее исчисляется по данным бухгалтерской отчетности как выручка от реализации продукции (работ) без косвенных налогов.

Производственная мощность - это максимально возможный объем выпуска продукции при полной и рациональной загрузке имеющихся основных средств.

Безубыточный объем продаж (точка безубыточности) - это такой объем продаж, при котором прибыль равна нулю.

Источником информации для анализа стоимости выполненных работ и выручки являются формы статистической и бухгалтерской отчетности: ф. № 1-П «Основные сведения о деятельности организации»; ф. № 5-з «Затраты на производство продукции»; ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ стоимости продукции (работ) проводится за ряд лет и включает:

Определение абсолютного и относительного отклонения показателей стоимости выполненных СМР и выручки от реализации работ отчетного года по сравнению с предыдущим или базовым;

Определение динамики показателей стоимости работ в действующих и в сопоставимых ценах (определение темпов роста и темпов прироста);

Определение абсолютного значения 1% прироста;

Анализ соотношения стоимости выполненных СМР и выручки от реализации;

Анализ структуры продукции.

Исходные данные для анализа товарной и реализованной продукции представлены в таблице 1, а показатели динамики товарной продукции в таблице - 2.

Таблица 1. Исходные данные для анализа объема производства и реализации продукции

Показатели
1. Объем выпуска продукции А, в ед.
2. Цена за ед. продукции А, руб.
3. Выпуск продукции А в действующих ценах, т.р.
4. Выпуск продукции А в сопоставимых ценах, т.р.
5. Объем выпуска продукции В, в ед.
6. Цена за единицу продукции В, руб.
7. Выпуск продукции В в действующих ценах, т.р.
8. Выпуск продукции В в сопоставимых ценах, т.р
9. Объем выпуска продукции С, в ед.
10. Цена за ед. продукции С, руб.
11. Выпуск продукции С в действующих ценах, т.р.
12. Выпуск продукции С в сопоставимых ценах, т.р.
13. Выпуск товарной продукции в действующих ценах, т.р.
14. Выпуск товарной продукции в сопоставимых ценах, т.р.
15. Реализация товарной продукции в действующих ценах, т.р.

Таблица 2. Показатели динамики товарной продукции

Показатели
1. Товарная продукция в сопоставимых ценах, т.р.
2. Абсолютное отклонение к предшествующему периоду, т.р.
3. Абсолютное отклонение базисного периода, т.р.
4. Общий прирост, т.р.
5. Среднеквартальный абсолютный прирост, т.р.
6. Цепной темп роста в %
7. Цепной темп прироста в %
8. Базисные темпы роста в %
9. Базисные темпы прироста в %
10. Среднеквартальные темпы роста в %
11. Среднеквартальные темпы прироста в %
12. Абсолютное значение 1% прироста в т.р.

Рисунок 1. Динамика товарной и реализованной продукции.

Рисунок 2. Темпы роста товарной продукции

Таким образом, на основе анализа динамики стоимости товарной и реализованной продукции в действующих ценах можно сделать вывод о превышении объема товарной продукции над объемом реализованной продукции, что говорит о проблеме предприятия со сбытом.

Если темп роста больше единицы (или 100%), то это показывает на увеличение изучаемого уровня по сравнению с базисным. Темп роста, равный единице (или 100%), показывает, что уровень изучаемого периода по сравнению с базисным не изменился. Темп роста меньше единицы (или 100%) показывает на уменьшение уровня изучаемого периода по сравнению с базисным.

Важным направлением анализа является выявление факторов, влияющих на изменение товарной продукции. Для того можно использовать следующую детерминированную модель:

где V - общий объем выпуска продукции в натуральном выражении;

di - это доля выпуска i-го вида продукции в общем объеме;

цi - цена i-го вида продукции.

Для проведения факторного анализа исходные данные представлены в таблице 3.

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа товарной продукции

Показатели
1. Объем выпускаемой продукции в нат. выр.:
2. Структура выпускаемой продукции:
3. Средняя цена за ед. продукции в т.р.
4. Себестоимость за ед. продукции, в т.р.

4298*(0,31363*2569,42878+0,45137*3075,94845+0,23499*2507,09901)

5131*(0,31363*2569,42878+0,45137*3075,94845+0,23499*2507,09901) =14281681

5131*(0,32372*2569,42878+0,34691*3075,94845+0,32937*2507,09901) =13980007

5131*(0,32371*3574,9952+0,34691*3312,4494+0,32937*2709,0769)=16412567

ТП (V) = ТП" - ТП0 = 2318581

ТП (di) = ТП" -ТП" = -301674

ТП (цi) = ТП1 - ТП" = 2432560

Проверка: ТП1 - ТП0 = ТП (V) + ТП (di) + ТП (цi)

4449467 = 4449467

В целях анализа выручки от реализации продукции воспользуемся аддитивной моделью:

где Он и Ок - это остатки товарной продукции на складе, соответственно, на начало и конец года.

Исходные данные для проведения факторного анализа представлены в таблице 4.

Таблица 4. Анализ реализованной продукции

Показатели			Абсолютное отклонение	Влияние фактора
Остатки готовой продукции на начало года, т.р.
Выпуск товарной продукции, т.р.
Остатки готовой продукции на конец года, т.р.
Выручка, т.р.

В (Он) = = 1635-119 = 1516

В (ТП) = ТП1 - ТП0 = 16413-11963 = 4449

В (Ок) = - = -(3342-1655) = -1686

Увеличение остатка готовой продукции на начало года составляет 1516 т.р. Выручка увеличилась на 4279 т.р. за счет увеличения выпуска товарной продукции на 4449 т.р. и уменьшения остатка готовой продукции на конец года на 1686 т.р.

1.2. Анализ использования трудовых ресурсов

Трудовые ресурсы - это часть населения, которое обладает необходимыми физическими данными, а также определенными знаниями и квалификацией в соответствующей отрасли.

Профессия - это вид трудовой деятельности. Квалификация - это мера овладения данной профессией через присвоение квалификационных разрядов. Специальность - дифференциация знаний в пределах какой-либо профессии. Анализ использования трудовых ресурсов проводится по следующим направлениям:

Анализ численности работников;

Анализ использования рабочего времени;

Анализ показателей эффективности использования трудовых ресурсов.

Информационной базой для анализа использования трудовых ресурсов являются данные статистической отчетности: ф. № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»; ф. № 1-Т «Сведения о численности и заработной плате работников по видам деятельности»; ф. № Т-12 «Табель учета использования рабочего времени и расчета заработной платы», информация кадровой службы предприятия.

Для анализа динамики и оценки качественного состава персонала воспользуемся данными, представленными в таблице 5.

Таблица 5. Анализ качественного состава работающих, чел.

Показатели		В % к итогу		В % к итогу
1. Среднесписочная численность работающих
ИТР, служащие и прочие
2. Распределение работающих по возрасту
от 20 до 30 лет
от 30 до 40 лет
от 40 до 50 лет
старше 50 лет
3. Распределение работающих по полу
4. Распределение работающих по образованию
незаконченное среднее образование
среднее специальное образование
незаконченное высшее образование
высшее образование
два и более высших образования
5. Распределение работающих по трудовому стажу
от 5 до 10 лет
от 10 до 15 лет
от 15 до 20 лет
свыше 20 лет

Рисунок 4. Структура работающих по образованию за 2012 и 2013 год.

Рисунок 5. Структура работающих по трудовому стажу за 2012 и 2013 год

Результаты расчетов, представленные в таблице 5, позволяют сделать следующие выводы. Среднесписочная численность работающих в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась незначительно (на 3 человека). При этом численность рабочих увеличилась на 8 человек, а численность служащих сократилась на 5 человек. Соответственно, доля рабочих возросла с 71% до 77%, а доля служащих сократилась с 29% до 23%.

Наибольший удельный вес приходится на работников в возрасте от 40 до 50 лет. В связи со спецификой работы, наибольшую долю составляют мужчины (более 61%). В организации работает персонал, в основном имеющий незаконченное высшее и высшее образование.

Если в 2012 году наибольший удельный вес приходится на работников, имеющих трудовой стаж от 10 до 15 лет, то в 2013 году - на интервал свыше 20 лет. Для анализа движения работающих рассчитывают следующие показатели:

1) коэффициент оборота по приему

где - численность принятых работников,

Среднесписочная численность.

2) Коэффициент оборота по выбытию

где Чвыб - численность выбывших работников.

3) Коэффициент текучести кадров

где Чс.ж. -численность уволенных работников по собственному желанию,

Чтр.д. - численность работников уволенных за нарушение трудовой дициплины

4) Коэффициент постоянства кадров

где Чп - численность работников, постоянно состоявших по списку в течение года.

Таблица 6. Анализ движения работающих, чел.

Показатели
Состояло по списку на начало года
Принято в течении года всего
В т. ч. переводом из др. организации
по заявлению
Выбыло в течении года всего
В т. ч. перевод в др. организации
по сокращению
в связи с окончанием срока договора
по собственному желанию
за нарушение трудовой дисциплины
др. причины
Состояло по списку на конец года
Численность состоявших постоянно по списку в течении года
Среднесписочная численность
Коэффициент оборота по приему
Коэффициент оборота по выбытию
Коэффициент текучести кадров
Коэффициент постоянства кадров

Данные таблицы 6 показывают, что в 2013 году коэффициент оборота по приему увеличился почти в 3 раза. В основном это связано с принятием работников по заявлению. Коэффициент оборота по выбытию увеличился с 15% до 24% за счет увольнений по собственному желанию и в связи с окончанием срока договора. За счет увеличения численности уволенных по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины возрос коэффициент текучести кадров - с 9,6% до 12,4%. Доля постоянного состава в среднесписочной численности в 2013 году составляет 80,4%.

На следующем этапе необходимо проанализировать эффективность использования рабочего времени. Для этого на основании табельного учета составляется баланс рабочего времени одного рабочего (таблица 7).

Таблица 7. Баланс рабочего времени одного рабочего

Показатели
1. Календарный фонд рабочего времени, дн.
2. Выходные, праздничные
3. Номинальный фонд рабочего времени (число рабочих в году), дн
4. Всего невыходов в днях
очередные ежегодные отпуска
отпуска по учебе
отпуска по беременности
неявки по болезни
прогулы и простои
5. Явочный фонд рабочего времени в днях
6. Номинальная продолжительность рабочего дня, час
7. Бюджет рабочего времени, час
8. Внутрисменные простои в часах
9. сокращенные предпраздничные дни, час
10. Льготные часы подросткам, час
11. Полезный фонд рабочего времени в часах
12. Средняя фактическая продолжительность рабочего дня в часах

Таким образом, анализ баланса рабочего времени позволяет выявить причины целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени. Безусловным резервом увеличения фонда рабочего времени является ликвидация прогулов и простоев. Причинами как целодневных, так и внутрисменных простоев могут быть: поломка оборудования, отсутствие работы, нехватка сырья и материалов, перебои с электроснабжением и т.д. Соответствующим службам предприятия необходимо более тщательно проанализировать причины потерь рабочего времени, разработать мероприятия по их снижению. Снижение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от предприятия, являются резервом увеличения объема выполняемых работ. Основным показателем эффективности использования трудовых ресурсов является показатель производительности труда.

Для измерения производительности труда рассчитывают показатели выработки и трудоемкости. Выработка одного работающего определяется по формуле:

Выработка одного рабочего:

Трудоемкость:

Для выявления влияния факторов на изменение выработки одного работающего, используется следующая мультипликативная модель:

где Ур - это удельный вес рабочих в общей численности работающих.

Д - число дней отработанных одним рабочим в среднем за год

Т - средняя фактическая продолжительность

Вч - среднечасовая выработка одного рабочего, т.р./чел.

Таблица 8

Исходные данные для анализа выработки одного работающего

Показатели	Усл. обозн.			Абсолютное отклонение
1. Выручка товарной продукции, т.р.
2. Среднесписочная численность персонала, чел.
3. Среднесписочная численность рабочих, чел.
4. Удельный вес рабочих в общей численности работающих
5. Среднее число дней, отработанных одним рабочим
6. Средняя фактическая продолжительность рабочего дня, в час.
7. Среднечасовая выработка одного рабочего, т.р./чел.
8. Среднегодовая выработка одного работающего, т.р./чел.

Используя данные таблицы 8, проведем факторный анализ выработки способом абсолютных разниц.

= (0,77320-0,71277)*210*7,8*0,10808=10,78999

W (Д) = = 0,77320*(208-210)*7,8*0,10808=-1,31483

W (Т) = = 0,77320*208*(7,83-7,87)*0,10808=

W (Вч) = = 0,77320*208*7,83*(0,13442-0,10808) = = 33,15038

Проверка: W = W (Ур) + W (Д) + W (Т) = 41,93

По произведенным расчетам видно, что за отчетный период план по объему товарной продукции был перевыполнен на 4449 т.р. Выработка одного работающего была перевыполнена на 41,93 т.р./чел., на что не повлияло снижение числа дней на 2,00 и снижение продолжительности рабочего дня на 0,04 ч.

1.3. Анализ использования основных средств

Основные средства - материально-вещественные факторы производства, которые используются в течение периода времени более одного года и постепенно переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Основные средства являются важнейшим фактором любого процесса производства. От технического состояния и эффективности их использования зависят конечные результаты деятельности организации.

Анализ основных средств на предприятиях проводится по следующим направлениям:

1) анализ динамики и структуры основных средств;

2) анализ показателей движения и технического состояния основных средств;

3) анализ возрастного состава основных средств;

4) анализ использования оборудования по времени и мощности;

5) анализ показателей эффективности использования основных средств;

6) выявление резервов роста фондоотдачи.

Источником информации для анализа являются формы статистической отчетности: ф. 1 «Бухгалтерский баланс»; «Приложение к балансу»; ф. № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств». К основным производственным фондам относятся средства, используемые в производственной сфере. Для анализа динамики и структуры основных средств составим таблицы 9 и 10.

Таблица 9.

Анализ динамики и структуры основных средств в 2012 году

Показатели	На начало года	Поступило		На конец года
1) здания и сооружения
3) транспортные средства
4) предаточные устройства
5) вычислительная техника
ИТОГО основных средств

Таблица 10

Анализ динамики и структуры основных средств в 2013 году

Показатели	На начало года	Поступило		На конец года
1. Стоимость производственных основных средств
1) здания и сооружения
2) рабочие машины и оборудования
3) транспортные средства
4) предаточные устройства
5) вычислительная техника
6) прочие виды основных средств
2. Непроизводственные основные средства
ИТОГО основных средств
Амортизация производственных основных средств

Рисунок 6. Структура основных средств на конец 2012 и 2013 года

Данные таблицы 9 позволяют сделать следующие выводы. По сравнению с началом 2012 года стоимость производственных основных средств увеличилось на 727 т.р. Данный прирост связан с вводом в эксплуатацию оборудования на 600 т.р. и вычислительной техники на 200 т.р. За 2012 год были списаны, в виду полного износа, компьютеры на сумму 73 т.р. В том числе сумма введенных основных средств превышает сумму выбывших, происходит рост имущественного потенциала организации.

В структуре основных производственных средств на конец 2012 года увеличивается доля рабочих машин и оборудования с 29,7% до 31,7%, вычислительной техники от 5,4% до 25%. В целом структура основных средств сложилась в пользу активной части.

В таблице 10 по сравнению с началом 2012 года стоимость производственных основных средств увеличилось на 800 т.р. Данный прирост связан с вводом в эксплуатацию оборудования на 400 т.р. За 2012 год были списаны, в виду полного износа, компьютеры на сумму 222 т.р. В том числе сумма введенных основных средств превышает сумму выбывших, происходит рост имущественного потенциала организации.

В структуре основных производственных средств на конец 2012 года доля рабочих машин и оборудования остается не изменой и составляет 31,7%, а доля вычислительной техники убывает с 5,8% до 5,6%. В целом структура основных средств, как и в прошлом году, сложилась в пользу активной части.

К основным показателям движения основных средств относят:

1) коэффициент ввода

где ОСвв - введенные основные средства,

ОСк.г. - основные средства на конец года.

2) коэффициент выбытия

где ОСв - выбывшие основные средства,

ОСн.г. - основные средства на начало года

3) коэффициент прироста

4) коэффициент компенсации

К основным показателям, характеризующим техническое состояние основных средств, относят:

1) коэффициент износа

где Ан.г. - амортизация основных средств на начало года.

2) коэффициент годности

Результаты расчетов занесем в таблицу 11.

Таблица 11

Показатели движения и технического состояния основных средств

Показатели			Абс. откл.
Коэффициент ввода
Коэффициент выбытия
Коэффициент прироста
Коэффициент компенсации
Коэффициент износа на начало года
Коэффициент износа на конец года
Коэффициент годности на начало года
Коэффициент годности на конец года

В отчетном году доля поступивших основных средств составила 5,1%, что на 0,9% больше, чем в базисном году. Коэффициент выбытия показывает, что 1,2% основных средств выбыло, что больше, по сравнению с прошедшим годом.

Рост основных фондов увеличился на 0,2%.

Коэффициент компенсации является не интенсивным, так как не покрывает стоимость выбывших основных средств. Коэффициент износа на начало года увеличился на 0,049, на конец - года на 0,044, что свидетельствует об увеличении степени изношенности основных средств.

Коэффициент годности уменьшился на 0,049 - на начало года, и на 0,044 - на конец года, что говорит об уменьшении степени годности основных средств к эксплуатации.

В отчетном году коэффициент годности меньше коэффициента износа, что отрицательно характеризует деятельность предприятия по техническому состоянию основных средств.

Для оценки эффективности использования основных средств рассчитывают следующие показатели:

1) фондоотдача

2) фондоемкость

3) рентабельность основных средств

Составим таблицу 12.

Таблица 12. Анализ эффективности использования основных средств

Показатели			абс. откл.
1. ТП в действующих ценах, т.р. (ТП)
2. Среднегодовая стоимость ОС, т.р. (ОСср)
3. Фондоотдача ОС, р/р (ФО)
4. Среднесписочная численность рабочих, чел (Чр)
5. Фондовооруженность труда рабочих, т.р./чел (ФВ)
6. Выработка на одного рабочего, т.р./чел (Wp)
7. Фондоёмкость, р/р (ФЕ)
8. Среднегодовая стоимость активной части ОС, т.р. (ОСак.ср)
9. Фондоотдача активной части ОС, р/р (ФОа)
10. Среднегодовая стоимость машин и оборудования, т.р. (Мср)
11. Удельный вес активной части ОС (Уа)
12. Удельный вес машин и оборудования в активной части ОС (Ум)
13. Количество единиц оборудования
14. Количество станко-смен работы оборудования за год
15. Количество дней работы единицы оборудования за год (Д)
16. Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм)
17. Среднегодовая стоимость единицы оборудования, т.р. (Сед)
18. Показатель, обратный стоимости единицы оборудования (L)
19. Количество отработанных станко-часов за год (СЧ)
20. Продолжительность работы станка в смену (t) в часах
21. Среднечасовая выработка на один станко-час, т.р. (Вч)

Для выявления влияния факторов на изменение Фо воспользуемся следующими детерминированными моделями

= (0,6943-0,6819)*0,93 = 0,0115

0,6943*(1,2044-0,93) = 0,1905

ФО = ФО (УА) + ФО (ФОА) = 0,2020

ДФО = ДФО (Wp) + ДФО (ФВ) = 0,2020

= (0,6943-0,6819)*0,4509*210*1,61*7,1*0,0052*0,1657 = 0,0115

0,6943*(0,4572-0,4509)*210*1,61*7,1*0,0052*0,1657 = 0,0090

0,6943*0,4572*(208-210)*1,61*7,1*0,0052*0,1657 = -0,0062

0,6943*0,4572*208*(1,65-1,61)*7,1*0,0052*0,1657 = 0,0128

0,6943*0,4572*208*1,65*(7,4-7,1)*0,0052*0,1657 = 0,0279

0,6943*0,4572*208*1,65*7,4*(0,0051-0,0052)*0,1657 = -0,0048

0,6943*0,4572*208*1,65*7,4*0,0051*(0,2024-0,1657) = 0,1518

Проверка:

ФО = ФО(УА) + ФО(УМ) + ФО(Д) + ФО(Ксм) + ФО(t) + +ФО(L) +ФО(Вч)= 0,2020

Сравнительный анализ эффективности использования основных средств за 2012-2013 гг. показывает, что среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 763,50 т.р. Наблюдается увеличение фондоотдачи на 20%, по сравнению с предыдущим годом. Это означает увеличение эффективности вложения средств, затраченные на основные производственные фонды. Положительное влияние на уровень фондоотдачи и объем работ оказывают увеличение доли активной части фондов. Показатели фондовооруженности и фондоемкости в 2013 году, напротив, уменьшились. Снижение фондоемкости означает экономию труда, овеществленного в основных фондах. Снижение фондовооруженности на на 19,85 т.р./чел. означает, что предприятию необходимо увеличить число основных фондов, или же снизить численность работников.

1.4. Анализ себестоимости продукции

Себестоимость является важнейшим показателем, характеризующим в стоимостном выражении затраты живого и вещественного труда на производство и реализацию продукции. От величины себестоимости зависит прибыль, а также выручка от продаж. Анализ себестоимости продукции проводится по следующим направлениям:

1) анализ динамики себестоимости;

2) анализ структуры себестоимости;

3) анализ себестоимости важнейших видов продукции по калькуляционным статьям;

4) анализ затратоемкости производства;

5) выявление резервов снижения себестоимости продукции.

Определим себестоимость товарной продукции по кварталам анализируемых лет используя данные таблицы 3.

Результаты расчетов занесем в таблицу 13.

Таблица 13. Показатели динамики себестоимости товарной и реализованной продукции

Показатели
1. Выпуск товарной продукции в действующих ценах, т.р.
2. Реализация товарной продукции в действующих ценах, т.р.
3. Себестоимость товарной продукции, т.р.
4. Себестоимость реализованной продукции, т.р.
5. Затраты на 1 руб. товарной продукции, р/р
6. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, р/р

Рисунок 7. Динамика затрат на 1 руб. продукции

За счет снижения себестоимости в некоторых периодах 2012-2013 гг., показатель затрат на 1 рубль продукции снизился на 0,0914 копеек.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции увеличились на 0,0459 копеек. Для получения прибыли в 1 рубль предприятие вкладывало 79 копеек и 70 копеек в базисном и отчетном году, соответственно. Увеличение затрат произошло за счет роста объема производства продукции, роста себестоимости реализованной продукции.

Для анализа структуры себестоимости по элементам затрат составим таблицу 14.

Таблица 14 Анализ себестоимости по элементам затрат

Показатели
1.Материальные затраты
2.Затраты на оплату труда
3.Отчисление на социальные нужды
4.Амортизация основных средств
5.Прочие расходы
ИТОГО себестоимость товарной продукции
6. Переменные затраты
7. Постоянные затраты

Рисунок 8. Структура себестоимости по элементам затрат за 2012 и 2013 год

По графику видно, что из 5 элементов затрат высокую долю занимают материальные затраты. Их структура в полной себестоимости в 2012 году составила 42,1%, в 2013 году - 47,5%.

Вследствие этого можно утверждать, что именно материальные затраты являются основным элементом формирования себестоимости продукции. Проведем факторный анализ затрат на 1 рубль продукции.

Для этого воспользуемся следующей детерминированной моделью:

Используя способ цепных подстановок, определим влияние факторов.

Z(М) = Z"-Z0 = 0,1227

Z (ЗП) = Z"-Z" = 0,0366

Z(ОСН) = Z"""-Z" = 0,0125

Z(А) = Z""-Z"" = 0,0127

Z(Пр) = Z"""-Z"" = -0,0161

Z(ТП) = Z1-Z""" = -0,2599

Проверка: Z1-Z0 = Z(М) + Z (ЗП) + Z(ОСН) + Z(А) + Z(Пр) + Z(ТП) -0,0914 = -0,0914

Результаты расчетов занесем в таблицу 15.

Таблица 15. Факторный анализ себестоимости и затрат на один рубль товарной продукции

	Влияние на себестоимость единицы продукции, р/р	Расчет влияния фактора
Материальные затраты
Затраты на оплату труда		Z (ЗП) = Z"-Z"
Отчисление на социальные нужды		Z(ОСН) = Z"""-Z"
Амортизация
Прочие расходы		Z(Пр) = Z"""-Z""
Товарная продукция		Z(ТП) = Z1-Z"""

Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции показал уменьшение затрат за счет изменения уровня затрат (0,0914).

2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1. Анализ активов и пассивов организации

Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.

Анализ финансового состояния - это научное исследование финансовых процессов и движения финансовых ресурсов в едином торгово-производственном обороте предприятия.

Основной целью анализа финансового состояния является выявление резервов укрепления платежеспособности, конкурентоспособности и финансовых результатов. Анализ финансового состояния проводится по следующим направлениям:

1) Экспресс-анализ финансового состояния организации (выявление нарушений нормального хода экономических процессов);

2) Анализ активов и пассивов организации;

3) Анализ платежеспособности организации;

4) Анализ финансовой устойчивости;

5) Анализ деловой активности;

6) Анализ финансовых резервов.

Информационной базой анализа служит бухгалтерская финансовая отчетность, данные бизнес-планов, финансовых планов и другая информация.

В соответствии с новым федеральным законом об «бухгалтерском учете» 402-ФЗ (введен в действие с 1.01.2013г.) в состав бухгалтерской финансовой отчетности включают:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о финансовых результатах;

3) пояснения к ним.

В процессе анализа финансового состояния используют следующие приемы:

1) горизонтальный анализ - это определение абсолютного и относительного отклонения показателей бухгалтерской отчетности (за ряд периодов);

2) вертикальный анализ - это анализ, который проводится с целью определения структуры активов, источников средств, дебиторской, кредиторской задолженности и других показателей бухгалтерской финансовой отчетности;

3) трендовый анализ - основан на определении темпов роста, прироста показателей, за ряд лет; позволяет выявить общую тенденцию в динамике показателей и построить прогноз на будущее;

4) коэффициентный анализ - это анализ, который основан на построении системы показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность предприятия.

Для анализа активов используется бухгалтерский баланс. В активе бухгалтерского баланса представлено раздела:

1) Внеоборотные активы:

Нематериальные активы

Основные средства

Затраты на приобретение сооружения изготовления основных средств нематериальных активов, на проведение НИОКРиТР до ввода их в эксплуатацию.

2) Оборотные активы:

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Для анализа активов составим таблицу 16.

Таблица 16. Аналитический баланс (актив)

Статьи и разделы актива	Абсолютные показатели, т.р.	Относительные показатели, %	Изменения	Темп роста, %
1. Внеоборотные активы
нематериальные активы
основные средства
долгосрочные финансовые вложения
2. Оборотные активы
НДС по обретенным ценностям
дебиторская задолженность (долгосрочная)
дебиторская задолженность (краткосрочная)
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства
ИТОГО баланс

Для анализа пассивов организации составим таблицу 17.

Таблица 18. Аналитический баланс (пассив)

Статьи и разделы пассива	Абсолютные показатели, т.р.	Относительные показатели, %	Изменения	Темп роста, %
3. Капитал и резервы
уставный капитал
добавочный капитал
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
4. Долгосрочные обязательства
займы и кредиты
5. Кратросрочные обязательства
займы и кредиты
кредиторская задолженность
доходы будущих периодов
оценочные резервы по балансу
ИТОГО баланс

Рис. 9. Структура актива баланса на начало года

Рис. 10. Структура актива баланса на конец года

Рис. 11. Структура пассива баланса на начало года

Рис. 12. Структура пассива баланса на конец года

В пассиве баланса отображаются источники финансирования активов:

Собственные источники

Заемные источники

В основном это кредиторская задолженность и кредиты и займы.

2.2. Анализ платежеспособности организации

Платежеспособность - это способность организации своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Под текущей платежеспособностью понимают способность организации за счет оборотных активов погашать свои текущие обязательства (кредиторская задолженность).

Анализ платежеспособности включает в себя:

1) анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

2) анализ ликвидности оборотных средств.

Ликвидность бухгалтерского баланса - это степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности бухгалтерского баланса все статьи актива объединяются в 4 группы:

1) А1 - это наиболее ликвидные активы (денежные средства; краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - это быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность (краткосрочная); прочие оборотные активы);

3) А3 - это медленнореализуемые активы (запасы; НДС по приобретенным ценностям);

4) А4 - это труднореализуемые активы (внеоборотные активы; дебиторская задолженность (долгосрочная)).

Пассивы распределяются также в 4 группы:

1) П1 - это наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность; задолженность участникам);

2) П2 - это краткосрочные пассивы (заемные средства (краткосрочные); резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства);

3) П3 - это долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства);

4) П4 - это устойчивые пассивы (капитал и резервы; доходы будущих периодов).

Для анализа ликвидности бухгалтерского баланса составим таблицу 18.

Таблица 18. Анализ ликвидности баланса

Группы активов			Группы пассивов			Платежный излишек или недостаток на н.г.	Платежный излишек или недостаток на к.г

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующая система неравенств

На начало года не достигались условия ликвидности баланса. Фактические соотношения на начало анализируемого периода

На конец года также не достигались условия ликвидности баланса. Фактические соотношения на конец анализируемого периода:

Ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Ликвидность оборотных средств - это величина обратная времени, необходимому для превращения оборотных средств в денежную форму.

Для анализа ликвидности оборотных средств рассчитывают 3 основных показателя, представленные в таблице 19.

Таблица 19. Показатели ликвидности оборотных средств

Показатели		Норматив			Экономический смысл
Коэффициент абсолютной ликвидности					Показывает, какую долю текущих обязательств организация сможет погасить за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент промежуточного покрытия					Показывает, какую долю текущих обязательств организация сможет погасить за счет наиболее ликвидных активов и с учетом своевременного погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности					Показывает, какую долю текущих обязательств организация сможет погасить, мобилизовав все оборотные активы.

На начало года - 37% и на конец года - 30% краткосрочных обязательств должны покрываться за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточного покрытия не достигает нужного значения для погашения полной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет условию, что означает, что оборотные активы должны превышать краткосрочные обязательства предприятия.

2.3. Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость - это степень независимости организации от внешних источников финансирования. Устойчивое финансовое состояние создает предпосылки для платежеспособности и обеспечивает превышение доходов над расходами и прирост собственных источников.

Для определения типа финансовой устойчивости составим таблицу 20.

Таблица 20. Определение типа финансовой устойчивости

Показатели
Стоимость запасов и затрат	Зап=Запасы(А)+НДС (а)
Оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала	ОАск=IIIр-Iр
Собственный оборотный капитал	СОК=IIIр+IVр--Iр
Общая величина основных источников формирования запасов	ВИ=СОК+Заем.ср.(Vр)
Излишек или недостаток оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала	±Ф1=ОАск-Зап
Излишек или недостаток собственного оборотного капитала	±Ф2=СОК-Зап
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов	±Ф3=ВИ-Зап

Различают 4 типа финансовой устойчивости

1) устойчивое финансовое состояние, если

2) нормальное финансовой состояние, если

3) неустойчивое финансовой состояние, если

4) кризисное финансовое состояние, если

Данные таблицы 20 говорят о том, что на предприятии наблюдается неустойчивое финансовой состояние в течении года. И на начало года и на конец года собственного оборотного капитала недостаточно для финансирования запасов. Общая величина запасов на начало года(9200 т.р.) превышает собственный оборотный капитал (6745 т.р.), на конец года эти цифры соответственно - 8500 т.р. и 5440 т.р. Для финансирования запасов привлекаются краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность для этих целей не используется. Анализ финансовой независимости и устойчивости показал, что с увеличением прибыли предприятия, собственного капитала финансовая зависимость от внешних источников уменьшилась, наблюдается положительная динамика роста финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе определяется относительные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 21.

Таблица 21. Показатели финансовой устойчивости

Показатели		Норматив			Экономический смысл
Коэффициент автономии					Показывает долю собственного капитала в валюте бухгалтерского баланса
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств					Показывает, сколько заемных источников приходится на 1 рубль собственных
Коэффициент маневренности собственного капитала					Показывает мобильность собственных источников
Коэффициент финансовой устойчивости					Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами					Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

Анализ представленных данных позволяет сделать вывод об ослаблении финансовой независимости предприятия на конец анализируемого периода. На начало года на один рубль всех источников средств 0,17 р. приходилось на собственный капитал, на конец года эта цифра составила 0,14 р. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно увеличился, что не соответствует рекомендуемому значению. На конец анализируемого периода предприятие можно признать финансово зависимым от внешних источников. Оборотный капитал предприятия на 54% (на начало года) формировался за счет собственного капитала, а на конец периода этот показатель уменьшился до 48%. Степень маневренности использования собственных средств предприятия повысилась. Более половины собственного капитала предприятия используется для финансирования текущей деятельности. Неположительная динамика показателей финансовой независимости говорит о неустойчивости финансового предприятия.

2.4. Анализ деловой активности

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия.

Различают 2 группы показателей деловой активности:

1) показатели оборачиваемости, выраженные в оборотах;

2) показатели оборачиваемости, выраженная в днях.

Показатели деловой активности сведем в таблицу 22.

Таблица 22 Показатели деловой активности

Показатели				Экономический смысл
1. Выручка от реализации продукции, т.р.
2. Среднегодовая стоимость активов, т.р.
3. Оборачиваемость активов (кол-во оборотов за год)				Показывает отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия
4. Среднегодовая стоимость внеоборотных средств, т.р.
5. Оборачиваемость внеоборотных активов				Показывает отдачу с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы
6. Среднегодовая стоимость оборотных средств, т.р.
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств				Отражает скорость оборота оборотных средств и эффективность их использования, чем больше данный показатель, тем лучше
Показатели				Экономический смысл
8. Среднегодовая стоимость запасов, т.р.
9. Коэффициент оборачиваемости запасов				Показывает скорость оборота запасов и отдачу с каждого рубля, вложенного в запас
10. Оборачиваемость запасов в днях, t				Показывает сколько дней товар лежит на складе, чем меньше, тем лучше
11. Среднегодовая стоимость материалов, т.р.
12. Коэффициент оборачиваемости материалов				Показывает скорость оборота материалов. Желательно увеличение оборота материалов
13. Оборачиваемость материалов, в днях
14. Среднегодовая стоимость готовой продукции, т.р.
15. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции				Показывает скорость оборота готовой продук- ции. Снижение его-затоваривание продукции, увеличение - увеличение спроса на продукцию
16. Средний срок хранения готовой продукции на складе, в днях
17. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, т.р.
18. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности				Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию покупателем
Показатели				Экономический смысл
19. Оборачиваемость ДЗ в днях
20. Среднегодовая стоимость КЗ, т.р.
21. Коэффициент оборачиваемости КЗ				Показывает расширение или уменьшение кредита, предоставляемого предприятию
22. Срок погашения кредиторской задолженности, дн.

По результатам таблицы 22 видно, что предприятие эффективно использует вои ресурсы. Деловая активность предприятия стремится к расширению объемов существующего производства, повышению потенциала.

2.5. Анализ финансовых результатов

В качестве финансовых результатов выступают показатели прибыли и рентабельности. Данные о показателях прибыли представлены в отчете о финансовых результатах.

Таблица 23. Отчет о прибылях и убытках, Ф2, т.р.

Показатели
Выручка от реализации продукции
Себестоимость продукции, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль

Проведем факторный анализ прибыли.

1. Рассмотрим влияние фактора «Выручка от продаж»

Рассчитаем выручку от реализации в отчетном году в сопоставимых ценах (т.е. в ценах предыдущего года)

где В1 - выручка от реализации продукции в отчетном году.

Следовательно, в отчетном году по сравнению предыдущим выручка от реализации продукции увеличилась за сет роста цен (?Вц) на

В отчетном году по сравнению с предыдущим выручка от реализации продукции увеличилась за счет количества реализованной продукции (?Вк) на

где В0 - выручка от реализации продукции в предыдущем году.

Расчет влияния фактора «Цена продукции»

Для определения степени влияния изменения цены продукции на прибыль необходимо использовать показатель рентабельности продаж. Рентабельность продаж (Рпр) определяется как отношение прибыли от продаж к выручке

Рентабельность продаж в предыдущем году составила

Изменение прибыли до налогообложения за счет увеличения выручки под влиянием фактора «Цена продукции» () определяется по формуле

Таким образом, рост цены на продукцию в отчетном году по сравнению с предыдущим на 83% привел к увеличению прибыли до налогообложения на 9 т.р.

Расчет влияния фактора «Количество реализованной продукции».

Изменение прибыли до налогообложения за счет увеличения выручки под влиянием фактора «Количество реализованной продукции» () определяется по формуле

Таким образом, в результате увеличения количества реализованной продукции прибыль до налогообложения увеличилась на 26,47 т.р.

Расчет влияния фактора «Себестоимость реализованной продукции».

Изменение прибыли за счет влияния себестоимости реализованной продукции () определяется по формуле

Доля себестоимости реализованной продукции в выручке в отчетном году составила 81,6%, а в предыдущем 76,72%. Произошло увеличение удельного веса на 4,88%. Следовательно, прибыль от продаж, а значит, и прибыль до налогообложения уменьшилась на 4,88% или на 716,98 т.р.

Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

Так, в результате снижения доли коммерческих расходов в выручке с 6,71% в предыдущем году до 6,12% в отчетном году прибыль до налогообложения уменьшилась на 87,26 т.р.

Расчет влияния фактора «Управленческие расходы».

В результате увеличения удельного веса управленческих расходов в выручке с 2,89% в предыдущем году до 3,18% в отчетном году прибыль до налогообложения уменьшилась на 43,48 т.р.

Для анализа показателей рентабельности составим таблицу 24.

Таблица 24. Показатели рентабельности

Подобные документы

Понятия анализа финансово-хозяйственной деятельности и методы его проведения. Пути решения проблемы неплатежей. Характеристика финансовых проблем организаций энергетики. Анализ показателей финансового состояния ООО "Энергоформат", структура капитала.

курсовая работа , добавлен 24.11.2013


Оценка современного состояния и тенденций формирования экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общий анализ финансово-хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по повышению эффективности работы ЗАО "СКБ СМ".

курсовая работа , добавлен 27.08.2011


Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Исследование ликвидности, рентабельности, деловой активности организации. Диагностика риска возможного банкротства фирмы. Разработка плана улучшения финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

дипломная работа , добавлен 03.10.2011


Предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Особенности экономического анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Уфамолзавод". Динамика показателей эффективности деятельности общества.

курсовая работа , добавлен 07.12.2013


курсовая работа , добавлен 21.12.2008


Анализ структуры и динамики формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия. Углубленный и экспресс-анализ финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия. Оценка его деловой активности и показателей рентабельности.

курсовая работа , добавлен 25.09.2010


Выявление экономической сущности прибыли в рыночной экономике. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере СПК "Заря". Выработка предложений по оптимизации финансовых результатов деятельности указанного предприятия.

курсовая работа , добавлен 12.10.2010


Понятие, предмет, методы и классификация видов экономического анализа. Методика, основы организации, основные показатели анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ экономических результатов и повышение их эффективности.

курсовая работа , добавлен 08.01.2012


Цели, методика и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Казакова С.И. Имущественное и финансовое положение. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

дипломная работа , добавлен 14.06.2012


Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием. Состав и структура баланса ООО "Элегия", показатели оценки его платежеспособности и ликвидности. Разработка мероприятий по стабилизации финансового состояния предприятия.

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Раздел 1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово хозяйственной деятельности предприятия

Содержание аналитической и диагностической деятельности Диагностика (от гр. diagnostics способный распознавать) установление и изучение признаков, характеризующих состояние систем для предсказания возможных отклонений и предотвращения нарушений нормального режима их работы. Диагностика экономической системы совокупность исследований проводимых для определения целей функционирования хозяйственного объекта (организации, предприятия), способов их достижения, выявления проблем и вариантов их решения.

Диагностика всегда должна отвечать на три вопроса: «Что произошло? Почему произошло? Что и как надо делать в дальнейшем? » Ответы на первые два вопроса дают только констатацию фактов. Самый важный третий вопрос. В ответе на него заключается смысл анализа и диагностики ДИАГНОСТИКА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Что произошло? Почему произошло? Что и как надо делать в дальнейшем?

Экономическая диагностика на уровне предприятия осуществляется в четыре этапа 1. 2. 3. 4. Определяется перечень показателей, на основе которых проводится предварительная диагностика, Проводится сбор необходимой информации, осуществляется аналитическое исследование выбранных параметров, Сопоставляются аналитические исследования различных сторон деятельности предприятия, Происходит анализ результатов диагностики, принимается управленческое решение и проводится контроль за его исполнением.

Для оперативного решения текущих проблем любая организация должна иметь набор диагностических показателей и их допустимых значений. Диагностические показатели в организации необходимы по следующим причинам: l l l l В первую очередь выполняются те процессы, которые планируются, оцениваются и оплачиваются в зависимости от результата выполнения. Они помогают оценить ситуацию на предприятии в целом или отдельных направлениях деятельности в динамике: улучшается ситуация, остаётся неизменной или ухудшается. С их помощью можно оценить успешность каких либо действий или управленческих решений. Сбор и систематизация значений диагностических показателей за длительный период времени позволит выявить глубинные, неочевидные факторы Управлять на основе конкретных диагностических показателей безопаснее, чем на основе слухов, интуиции или личных отношений. Отчетные показатели дают в распоряжение руководителя факты, а не субъективные мнения. Их использование позволяет создать для сотрудников точные правила, в соответствии с которыми будет измеряться их работа и назначаться вознаграждение. Диагностические показатели выявляют области деятельности, нуждающиеся в коррекции, предоставляют данные для проведения оценки эффективности работы. Если для какой то работы не удается сформировать показатель оценки результата, то, скорее всего, данная работа может быть исключена их состава бизнес процессов организации.

Диагностика бизнеса процесс, позволяющий выявить на ранней стадии скрытые проблемы компании. В целом же можно говорить о двух видах диагностики: l диагностика при непосредственном возникновении любых проблем в организации; l диагностика, сопутствующая разработке стандартов деятельности различных служб организации.

В процессе развития экономических процессов, усложнении общественных отношений, вызванных специализацией и кооперацией труда, возникает потребность в детальном анализе ситуации на уровне отдельных предприятий, отраслей, стран, мировой экономики в целом. Анализ хозяйственно финансовой деятельности предприятия это комплексное изучение его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности. В достижении этих целей и проявляется роль и значение аналитической работы на предприятии. Экономический анализ относится к абстрактно логическому методу исследования так как, изучая экономические последствия бизнес процессов, невозможно использовать приборы или инструменты активного воздействия на объект исследования

l l Предмет анализа хозяйственной деятельности причинно следственные связи экономических явлений и процессов, происходящих на предприятии, внутренняя и внешняя система финансово хозяйственных отношений предприятия Объектом АХД является предприятие – самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный в порядке, установленном законом, для производства продукции, работ, услуг с целью удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Объектом анализа может быть подразделение предприятия.

Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия (АДФХДП) – это наука, представляющая собой систему специальных знаний по исследованию хозяйственных процессов на предприятиях и их объединениях, складывающихся под воздействием экономических законов, и определению научно обоснованных путей их развития. В настоящее время АХД занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством

Предприятие как экономическая система Управляемая система (производство и другая деятельность) Ресурсы Учет Продукция, Услуги и пр. Управляющая система Предприятие как экономическая система Анализ Планирование Управленческое решение

Учет обеспечивает по стоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необхо димых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов. Планирование определяет направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных ра ботников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельно сти каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства. Экономический анализ – позволяет осмыслить и понять информацию. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние раз ных факторов на величину результативных показателей; выяв ляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, пер спективы и т. д. Управленческое решение разрабатывается и обосновы вается на основе результатов анализа. Экономический анализ пред шествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Следовательно, экономи ческий анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обос нования и оптимизации управленческих решений.

Анализ и диагностика являются средством обоснования планов и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным и объективным. . На основе результатов диагностики разрабатывается и обосновывается Управленческое решение

АДФХДП должен отвечать определенным требованиям и быть: l l l объективным и достоверным, базироваться на точных, строго проверенных сведениях и показателях; комплексным и системным, т. е. любое явление (показатель) должно изучаться в увязке с другими взаимосвязанными или аналогичными явлениями (показателями); перспективным все явления (показатели) должны оцениваться на перспективу, чтобы можно было спрогнозировать, какое воздействие на них окажет внедрение в практику работы предприятия передовых достижений в области техники, технологии, организации производства и использования накопленного опыта, в т. ч. и конкурентов; оперативным и своевременным, что требует постоянного и ежедневного контроля работы предприятия, быстрой обработки данных и проведения необходимых мероприятий; конкретным результаты анализа должны трансформироваться в конкретные и реальные для осуществления мероприятия по улучшению всех сторон деятельности предприятия.

основное содержание АДФХДП: – – – исследование экономических, технологических, организационных и других сторон работы предприятия, факторов и причин, их обуславливающих; научное обоснование внутрихозяйственных планов, контроль за их выполнением; объективная оценка эффективности хозяйственно финансовой деятельности предприятия и достигнутого орга низационно технического уровня производства; выявление внутрихозяйственных резервов и их использова ние, недостатков и их устранение в целях дальнейшего по вышения эффективности работы предприятия; контроль за выполнением намеченных мероприятий

Данное содержание определяет задачи АДФХДП: l l l повышение научно экономической обоснованности бизнес планов и нормативов; объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес планов и соблюдение нормативов; контроль за осуществлением требований коммерческого расчета на основе подразделения факторов, повлиявших на исследуемые показатели, на зависящие и не зависящие от предприятий или отдельных подразделений. определение экономической эффективности использования всех видов ресурсов (отдельно и в совокупности); выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса) путем сравнения с другими подразделениями, аналогичными предприятиями, изучение и использование отечественного и зарубежного передового опыта; испытание оптимальности управленческих решений, повышение уровня проработанности принимаемых решений и своевременности их принятия

Особенностью данного курса является то, что он ориентирован прежде всего на учет специфики функционирования предприятий сферы услуг. Это подразумевает учет организации не только производственного процесса, но и системы обслуживания клиентов, что является необходимой составляющей при анализе деятельности сервисного предприятия.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Шпаргалка

1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ, СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ АНАЛИЗА

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (анализ ФХД) – это детальное расчленение изучаемого объекта на части с целью изучения и выявления тенденций изменения процессов и явлений под влиянием различных факторов. Он изучает взаимодействие управленческих, технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия и направлен на оценку ее эффективности и рациональности использования сырьевых, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений. Анализ базируется на имеющейся у предприятия плановой, отчетной и прочей документации.

Предметом анализа являются хозяйственные процессы предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства, его эффективностью, издержками, финансовым состоянием.

Объективные внешние и внутренние факторы, связаны с действиями экономических законов; к этим факторам можно отнести спрос и предложение, конкуренцию, цены, тарифы и ставки.

Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него – это прогнозирование хозяйственной деятельности, а также объективных условий и факторов, успешное хозяйствование, выполнение планов, организация производства, финансовые действия и др.

Основные задачи анализа: изучение деятельности предприятия с помощью комплекса взаимосвязанных технико-экономических показателей, характеризующих работу организации как в целом, так и ее подразделений; повышение эффективности производства и обеспечение выполнения планов при минимальных затратах; выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

Содержание анализа: исследование экономических явлений, факторов и причин, обусловливающих их; объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности; научное обоснование планов, контроль за их состоянием и ходом выполнения; выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение передового опыта; разработка мероприятий по использованию резервов, распространению передового опыта и ликвидация причин плохой работы, контроль за выполнением намеченных мероприятий.

Основные принципы: 1) эффективности; 2) научности; 3) комплексности; 4) системности; 5) объективности, конкретности и точности; 6) действенности; 7)плановости; 8)оперативности; 9) демократичности.

2. КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ АНАЛИЗА ФХД

Анализ ФХД классифицируется по следующим признакам.

По объектам различают следующие виды анализа: общественного хозяйства в целом; экономического или административного района; отраслей материального производства; предприятия; подразделения предприятия и т. д.

По субъектам анализ классифицируется в зависимости от того, кто его производит: экономические службы предприятий; органы хозяйственного управления; кредитные, финансовые и статистические организации.

В зависимости от цели анализ классифицируется по следующим направлениям: составление научно обоснованного плана; контроль за ходом выполнения; ликвидация узких мест и выявление внутрихозяйственных резервов; оценка управленческой и коммерческой деятельности.

По широте сравнения анализ делится: на внутрипроизводственный; внутриотраслевой; межотраслевой.

По периодичности анализ разделяется на периодический и разовый. Периодический анализ может быть проведен за несколько лет, кварталов, месяцев, декад, дней и смен, однако чаще всего он проводится за квартал и год, т. е. периоды подведения итогов деятельности предприятий.

По времени проведения анализа относительно плана различают предварительный (для составления планов), оперативный (текущий), последующий (для подведения итогов выполнения плана) анализ. Назначение оперативного (текущего) анализа – регулирование процессов производства и управления, которое основывается на данных оперативного учета и проводится постоянно. Последующий анализ, который позволяет произвести экономическую оценку производственной деятельности по всем показателям и вскрыть резервы производства, проводится после составления отчета о производственно-хозяйственной деятельности за отчетный период и выполняется в виде дополнения к отчету.

По функциональному признаку различают следующие виды анализа: управленческий; социально-экономический; экономико-статистический; маркетинговый; инвестиционный; финансовый.

По степени охвата анализируемого объекта финансово-хозяйственный анализ разделяется на сплошной и выборочный. Правильное применение выборочных методов анализа позволяет получить достаточно достоверные данные при наименьшей трудоемкости аналитической работы.

По степени механизации и автоматизации выделяют анализ с применением ЭВМ и анализ, производимый вручную.

3. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА

Анализ ФХД основывается на данных бухгалтерского учета и отчетности и всех видах информации, характеризующей экономическую сторону производства. При этом используется не только экономическая, но и техническая, технологическая, экологическая, социальная и другая информация. Все источники экономической информации делятся на учетные и внеучетные.

К источникам учетной информации относятся данные бухгалтерского, статистического, управленческого учета и отчетности, а также данные выборочных наблюдений. Эти источники представлены в специальных унифицированных формах отчетности.

Существуют три вида хозяйственного учета: бухгалтерский (охватывает все операции, отражающие движение хозяйственных средств и производственные связи организации), статистический (отражает и обобщает хозяйственные процессы, дает их количественную характеристику в неразрывной связи с качественной стороной) и управленческий (наблюдение за ходом производственных процессов и хозяйственной деятельностью).

Анализ бухгалтерского учета включает: баланс предприятия – форма № 1; отчет о прибылях и убытках – форма № 2; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках; отчет о движении капитала – форма № 3 (годовая); отчет о движении денежных средств – форма № 4 (годовая); приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5 (годовая); пояснительную записку к годовому отчету; итоговую часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Управленческий учет производственной деятельности основывается на документах логистики (договоры, заказы, снабжение, сбыт, складской учет). Управление договорами включает графики отгрузок, графики оплат, спецификации изделий и услуг и др.; управление заказами – заявки клиентов, план сбыта, накладные, счета-фактуры.

К внеучетным источникам информации относятся: нормативные документы и акты (законы, указы, постановления правительства и местных органов власти и пр.); материалы ревизий, аудиторских и налоговых проверок; хозяйственно-правовые документы (договоры, соглашения, решения арбитража и др.); материалы официальной переписки с финансовыми, кредитными, страховыми учреждениями; материалы периодических и специальных изданий, конференций; материалы радио, печати, телевидения, Интернета и др.; решения собрания персонала.

Вся информация, используемая в анализе, делится на внутреннюю и внешнюю, основную и вспомогательную, регулярную и эпизодическую, первичную и вторичную. Одним из требований, предъявляемых к качеству информации, является ее сопоставимость по предмету и объекту исследования, периоду исследования, методологии исчисления показателей.

4. ЭТАПЫ И ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ФХД

Анализ включает в себя следующие этапы: 1. Составление программы анализа. 2. Выбор и проверка исходной информации. 3. Расчет и группировка анализируемых показателей. 4. Сравнение анализируемых показателей, определение их отклонений от величин, принятых в качестве базисных. 5. Установление причин и факторов, влияющих на изменение анализируемых показателей. 6. Определение характера и степени связи выявленных факторов с анализируемыми показателями. 7. Установление путей регулирования факторов, влияющих на колебание анализируемых показателей. 8. Выявление резервов производства, разработка мероприятий по их эффективной реализации.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»

Институт информационных технологий и автоматизации

Специальность (направление) Экономика и управление на предприятии

Кафедра Менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

(курсовой проект)

на тему «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Исполнитель - студент учебной группы___ 5-ВД-4___________ (группа)

Матюшин Н.С. _____

Руководитель курсовой работы______Шульгина Л.А

Санкт-Петербург 2014

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Актуальность данной темы работы подтверждается тем, что реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выбрать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной, коренным образом изменились методы финансового анализа и состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а также существующих потенциальных конкурентов.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить деятельность анализируемого предприятия ЗАО «Айгуль»;

Проанализировать финансовое состояние на примере ЗАО «Айгуль»;

Выявить основные направления улучшения финансового состояний предприятия.

Объектом исследования является финансовая деятельность ЗАО «Айгуль».

Предметом исследования является финансовое состояние ЗАО «Айгуль».

Практическая значимость работы в том, что аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансового состояния предприятие не может эффективно функционировать.

Характеристика ЗАО «Айгуль»

ЗАО «Айгуль» на сегодняшний день является одним из отечественных производителей контрольно-измерительных приборов, прочно входя в пятерку лидеров рынка в данной области.

Компания была образована в 1998 году в городе Нерюнгри. Поглощение «KFM» немецким концерном «WIKA» В 2003 году предопределило для «Айгуль» переход к собственному производству приборов на базе «Якутского завода металлоизделий» (Республика Саха Якутия).

«Айгуль» сегодня - это две современные производственные площадки, офисы продаж во многих городах России и наличие большого ассортимента готовой продукции, как на собственных складах в Нерюнгри, Якутске, Читы, так и у более чем 80 наших региональных партнеров, что делает продукцию доступной в любой точке РФ. Ценовая политика компании обеспечивает гибкую систему скидок для партнеров и конечных потребителей.

Юридический адрес компании:

134040, Республика Саха Якутия. Г.Нерюнгри, улица Мира д.68

Фактический адрес:

134155, Нерюнгри, проспект МЖК, д.5

Номенклатура и ассортимент продукции

	Номенклатура	Ассортимент
	Манометры	Общетехнические
		Сварочные
		Котловые
		Точных измерений
		Виброустойчивые
		Для измерения низких давлений газа
		Каррозионностойкие
	Термоманометры	Комбинированные
		Приборы для измерения давления и температуры
	Термометры	Общетехнические биметаллические
		Коррозионностойкие биметаллические
		Жидкостные
	Оборудование	Преобразователи давления
		Краны и клапаны
		Гильзы из нержавеющей стали и уплотнительные кольца

1. Анализ имущества предприятия

Анализ финансового состояния начинаем с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального (на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений) и вертикального (на основе изучения структуры имущества и причины её изменения) анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его структуре внеоборотные активы и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

1.1 Построение аналитического баланса предприятия

Аналитически баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов - балансовых статей позволяет свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса, дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике, а также провести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс

	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Относительное изменение, %
	на начало периода	на конец периода	изменене (+,-)	на начало периода	на конец периода	изменение (+,-)	к величине на начало периода	к изменению итога баланса
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность
ИТОГО по разделу II
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III
Займы и кредиты
ИТОГО по разделу IV
Кредиторская задолженность
ИТОГО по разделу V

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8059 тыс. р. (или на 34,45%).

Это произошло за счет увеличения оборотных активов (стоимости мобильного имущества) на 8240 тыс. р. (или 36,2%) и за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

Увеличение оборотных активов обусловлено увеличением денежных средств предприятия на 5889 тыс. р. (или на 79,06%), их удельный вес в стоимости активов увеличился на 10,56% и к концу отчетного периода составил 42,41%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Также увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%).

Запасы за отчетный год увеличились на 585 тыс. р. (или на 23,08%) в основном за счет увеличения готовой продукции.

Снижение стоимости внеоборотных активов произошло за счет снижения стоимости основных средств на 181 тыс. р. (или на 28,73%) , что может быть результатом переоценки основных средств.

В ходе анализа показателей структуры динамики установлено, что на конец периода 1,43% составляют внеоборотные активы и 98,57% - оборотные.

Соотношение собственных средств к заемным (11081 / 20372) равно 0,54. Это означает, что 54% деятельности финансируется за счет собственных средств.

В составе внеоборотных средств главное место занимают основные средства (1,43%), а в составе оборотных активов - денежные средства и денежные эквиваленты (42,41%).

1.2 Анализ внеоборотных активов предприятия

К имуществу предприятия относятся основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в бухгалтерском балансе. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл. 2).

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство (основные средства принимаются в расчет по остаточной стоимости). Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).

Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Виды имущества	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение (+,-)
Стоимость имущества предприятия, всего
В том числе:
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Стоимость реального имущества
Соотношение внеоборотных и обортных активов

Стоимость имущества равна сумме внеоборотных и оборотных активов.

Стоимость реального имущества равна сумме основных средств (на начало - 630 тыс. р., на конец - 449 тыс. р.), незавершенного производства и материалов.

Стоимость реального имущества за 2011 год = 630 тыс.р.

Стоимость реального имущества за 2012 год = 449 тыс.р.

Как видно из таблицы 2, в течение 2011 года стоимость имущества предприятия возросла на 34,45%. Это обусловлено ростом оборотных активов на 8240 тыс. р. (или на 36,2%), за счет увеличения денежных средств, при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%), за счет уменьшения основных средств.

Стоимость реального имущества снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%), за счет снижения стоимости основных средств, это может свидетельствовать о снижении производственных возможностей предприятия.

Рис. 1. Изменение структуры стоимости имущества предприятия

Таблица 3. Состав и структура внеоборотных активов

Из таблицы 3 видно, что в течение 2011 года стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%). Данная тенденция обусловлена снижением стоимости основных средств на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

1.3 Анализ оборотных активов предприятия

Вещественные элементы оборотных средств (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в себестоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Основными задачами анализа оборотных активов являются:

Изучение изменения состава и структуры оборотных активов (табл. 4);

Определение основных источников формирования оборотного капитала;

Определение эффективности использования оборотных активов.

Таблица 4. Состав и структура оборотных активов предприятия

Статья активов	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение
Оборотные активы, всего
В том числе:
Дебиторская задолженность
Денежные средства и денежные эквиваленты

Из таблицы 4 видно, что оборотные активы увеличились на 8240 тыс. р. (или на 36,2%). Это произошло за счет увеличения денежные средств на 5889 тыс. р. (или на 79,06%), за счет увеличения дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%), а также за счет увеличения запасов на 585 тыс. р. (или на 23,08%).

Рис. 2. Изменение структуры оборотных активов.

1.3.. Анализ состояния запасов

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственного процесса.

Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными.

Состояние запасов и затрат может быть охарактеризовано с помощью таблицы 5.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления (Кн). Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции и товаров отгруженных.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. При оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Данное соотношение справедливо только в том случае, и продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

По данным баланса предприятия, коэффициент накопления запасов составил на начало года:

Кн = 483 / 2052 = 0,2

На конец года:

Кн = 269 / 2851 = 0,094

Расчеты показывают, что коэффициент накопления на начало года меньше единицы, а значит уровень мобильности запасов товароматериальных ценностей был оптимальный, но к концу года коэффициент стал ещё меньше, это говорит о том, что уровень мобильности очень большой, и что запасы на предприятии практически не залеживаются. Это очень хороший результат.

Таблица 5. Анализ состояния запасов

Как видно из таблицы 5, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период увеличились на 585 тыс. р. (или на 23,08%).

Основное увеличение произошло по статье «Готовая продукция», сумма которой увеличилась на 799 тыс. р. (или на 38,94%). При этом сумма расходов будущих периодов снизилась на 214 тыс. р. (или на 44,31%).

Изменение величин и структуры запасов представлено на Рис.3.

Рис. 3. Изменение структуры запасов

Рис.4. Структура запасов на начало года

Рис.5. Структура запасов на конец года

Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) и период оборота.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине материальных запасов. Средняя величина запасов определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

2011 год: Ко.з = 183200 / 2134,5 = 85,8 раз

2012 год: Ко.з = 233033 / 2827,5 = 82 раза

Значение коэффициента оборачиваемости запасов равное 82 показывает, что за анализируемый период предприятие использовало остаток своих запасов 82 раза.

Период оборота характеризует количество дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого запасы превращаются в денежные средства.

2011 год: То.з = 90 / 85 = 1,05 день

2012 год: То.з = 90 / 82 = 1,1 день.

1.3.2 Анализ дебиторской задолженности

Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

В процессе анализа изучается динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается сумма нормальной и просроченной задолженности.

Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары, услуги, при выдаче средств под отчет на различные нужды и т.д.

«Неоправданная» дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостач и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

В процессе анализа оценивают «качество» дебиторской задолженности. Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просрочено задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность:

До 1 месяца;

От 1 до 3 месяцев;

От 3 до 6 месяцев;

От 6 месяцев до 1 года;

Свыше 1 года.

К нормальной (оправданной) относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, непогашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия - кредитора.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. По долгам, нереальным к взысканию. В установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 6.

Таблица 6. Состав и структура дебиторской задолженности

Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%). Это произошло за счет увеличения суммы расчетов с покупателями и заказчиками на 1056 тыс. р. (или на 9,65%) и за счет увеличения суммы выданных авансов на 956 тыс. р. (или на 109,38%). При этом сумма расчетов с прочими дебиторами снизиась на 246 тыс. р. (или на 25,52%).

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) и период оборота.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности.

Средняя величина дебиторской задолженности определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства.

2011 года: Ко.з = 204403 / 10856,5 = 18,8 раз

2012 года: Ко.з = 257446 / 13663 = 18,8 раз

Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности равное 18,8 показывает, что за анализируемый период дебиторская задолженность образуется на предприятии почти 19 раз.

Период оборота (погашения) дебиторской задолженности рассчитывается в днях и характеризует срок товарного кредитования потребителей, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого дебиторская задолженность превращается в денежные средства.

2011 год: То.з = 90 / 18,8 = 4,7 дня

2012 год: То.з = 90 / 18,8 = 4,7 дня.

1.3.3 Анализ денежных средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 7. Состав и структура денежных средств предприятия

В течение 2011 года денежные средства предприятия увеличились на 5889 тыс. р. (или на 79,06%).

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней величине остатков денежных средств.

Средняя величина денежных средств определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент показывает сколько раз за анализируемый период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации, совершили оборотов.

2011 год: Ко.дс = 204403 / 7723 = 26,4 раз

2012 год: Ко.дс = 257446 / 10393,5 = 24,8 раза

Период оборота денежных средств показывает срок от момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.

2011 год: Т.о.дс = 90 / 26,4 = 7723*90 / 204403 = 3,4 дня

2012 год: То.дс = 90 / 24,8 = 10393,5*90 / 257446 = 3,6 дня.

1.3.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время, излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Дл измерения оборачиваемости оборотных активов используется ряд показателей (табл.8):

Средняя стоимость оборотных активов:

На начало года:

Ср ст = (18664+22764) / 2 = 20714 тыс. р.

На конец года:

Ср ст = (22764+31004) / 2 = 26884 тыс. р.

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб);

Показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Он рассчитывается как отношение суммы среднего остатка оборотных активов к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Тоб. = Средняя стоимость оборотных активов / Выручку*Дни

На начало года:

Тоб. = 20714 / 204403*90 = 9,12 дня

На конец года:

Тоб. = 26884 / 257446*90 = 9,4 дня

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб);

Характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Ко.об.а. = Выручка/Средняя стоимость оборотных активов

На начало года:

Ко.об.а. = 204403 / 20714 = 9,87 раз.

На конец года:

Ко.об.а. = 257446 / 26884 = 9,58 раз.

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте;

Характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Кз. = Средняя стоимость оборотных активов / Выручка

На начало года:

Кз. = 20714 / 204403 = 0,1

На конец года:

Кз. = 26884 / 257446 = 0,1

Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости активов выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-?ОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+?ОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:

ОС = (Тоб1 - Тоб0) * Вр1/Д,

где Тоб1, Тоб0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;

Вр1 - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, р.

ОС = (9,4-9,12)*257446 / 90 = 800,9

ОС = 800,9*360 = 288324 (за год)

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:

П = П0 * ?Коб,

где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

Коб - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств:

Коб = [(Коб1 - Коб0)/ Коб0],

где Коб1, Коб0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.

Коб = 9,58-9,87 / 9,87 = -0,03

П = 204403*(-0,03) = -6114,09

Талица 8. Анализ эффективности использования оборотных активов

Показатель	Значение
	предыдущий период 2011	отчетный период 2012	Изменение
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. р
Число дней в анализируемом периоде
Продолжительность одного оборота, дней
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств
Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс. р.

Проанализировав таблицу можно сказать следующее. Выручка нетто увеличилась на 53043 тыс. р., а средняя стоимость оборотных активов в отчетном периоде составила 26884 тыс. р.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается 9,58 оборота оборотных средств, то есть в расчёте на один рубль оборотных средств приходится 9,58 р. выручки от продажи продукции. Продолжительность одного оборота составляет 9,4 дня, значит, в среднем за этот срок денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции, возвращаются в хозяйственный оборот. Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, что 0,1 копейки оборотных средств авансируется на 1 рубль выручки от реализации продукции.

В результате деятельности у предприятия возникает сумма вовлеченных оборотных средств, за счет снижения оборачиваемости оборотных средств.

2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия

В пассиве баланса представлены источники финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств.

В мировой практике тается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Источниками собственных средств являются уставный, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль и др. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств проводится по данным баланса в таблице 9.

Таблица 9. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Статья пассивов	Значение
	на начало периода	на конец периода	Изменение
1. Источники средств предприятия, всего
В том числе:
1.1. Собственные средства, всего:
В том числе:
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
В том числе:
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу III
1.2. Заемные средства, всего
В том числе:
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность
Итого по разделу V
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников

По данным таблицы 9 стоимость имущества предприятия увеличилась на 8059 тыс. р. (или на 34,45%). Это обусловлено увеличением собственных средств 2293 тыс. р. (или на 26,09%) и заемных средств на 5766 тыс. р. (или на 39,48%).

Рост собственных средств произошел из-за увеличения нераспределенной прибыли на 2293 тыс. р. (или на 26,34%).

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста краткосрочных обязательств, а именно увеличение кредиторской задолженности на 5766 тыс. р. (или на 39,48%), при этом долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют.

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным, к концу отчетного периода, увеличился на 0,18 (или на 10,61%) и стал равен 1,84. Это говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств. В тоже время, коэффициент соотношения заемных средств к собственным, равный 1,84, говорит о том, что предприятие имеет достаточно собственных средств.

Рис. 6. Структура источников средств предприятия

2.1 Анализ собственного капитала

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):

СОС = СК - ВА.

Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 10.

Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.

Таблица 10. Расчет наличия собственных оборотных средств

Как видно из таблицы 10 величина собственных оборотных средств (СОС) увеличилась на 2474 тыс. р. (или на 30,33%). Это произошло за счет увеличения источников собственных средств на 2293 тыс. р. (или на 26,09%), при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

2.2 Анализ заемного капитала

Заемные источники финансирования деятельности предприятия. В основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить её состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения.

Таблица 11. Анализ кредиторской задолженности

Вид кредиторской задолженности	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение
Кредиторская задолженность, всего:
В том числе:
Поставщики и подрядчики (60,76)
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы

Как видно из таблицы 11 на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 5766 тыс. р. (или на 39,48%) по сравнению с началом периода. Это обусловлено увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 6872 тыс. р. (или на 88,34%), а также увеличением долгов предприятия по налогам и сборам на 358 тыс. р. (или на 78,51%).

Так же произошло снижение задолженности перед персоналом организации на 88 тыс. р. (или на 11,67%) и снижение задолженности перед разными кредиторами на 1376 тыс. р. (или на 24,5%).

Таблица 12. Анализ дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности	Значение
	на начало периода	на конец периода	Изменение
Дебиторская задолженность, всего
В том числе:
Расчеты с покупателями и заказчиками
Авансы выданные (60,76)
Прочие дебиторы

В течение 2011 года произошло увеличение дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%). Это произошло за счет увеличения задолженности от покупателей и заказчиков на 1056 тыс. р. (или на 9,65%), а также увеличение суммы выданных авансов на 956 тыс. р. (или на 09,38%), при это произошло уменьшение задолженности от прочих дебиторов на 246 тыс. р. (или на 25,52%).

2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

имущество оборотный актив баланс

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также реализацию продукции и оказание работ, услуг. Если оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, то в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В тоже время само предприятие выступает кредитором для своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
Остаток на начало
Остаток на конец
Среднее значение
Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости, раз
Период погашения, дни

В отчетном периоде кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 1826 тыс. р., и имеет более длительный период погашения. Это свидетельствует о том, что у предприятия в настоящее время имеются источники покрытия дебиторской задолженности.

Рис. 7. Структура дебиторской и кредиторской задолженности

3. Анализ финансового положения предприятия

3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).

Информационной базой для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.

Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью покрывать долго - и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность.

Ликвидность предприятия - это достаточность денежных средств и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Ликвидность активов - величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, соответственно, чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.

В целом анализ ликвидности - это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности, и группы пассивов, сформированные по степени срочности их оплаты (табл.14).

А1 - Наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

А4 - Трудно реализуемые активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы;

П3 - Долгосрочные пассивы;

П4 - Постоянные пассивы.

Таблица 14. Группы активов и пассивов

	Статья баланса	На начало периода	На конец периода
	Денежные средства и денежные эквиваленты
	Дебиторская задолженность
	Внеоборотные активы
	Кредиторская задолженность
	Капитал и резервы

Таблица 15. Данные для анализа ликвидности баланса

	На начало периода	На конец периода	Изменение, тыс. р.	Изменение, %
Наиболее ликвидные активы А1
Быстрореализуемые активы А2
Медленно реализуемые активы А3
Труднореализуемые активы А4
Наиболее срочные обязательства П1
Краткосрочные пассивы П2
Долгосрочные пассивы П3
Постоянные пассивы П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие соотношения:

А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.

Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, но имело хорошие показатели и являлось ликвидным. Так как на конец года денежные средства (А1) меньше кредиторской задолженности (П1). Но в тоже время выполняется неравенство: дебиторская задолженность (А2) больше краткосрочных пассивов (П2), запасы (А3) больше долгосрочных пассивов (П3) и внеоборотные активы (А4) меньше собственного капитала (П4).

В целях углубления и детализации анализа, подтверждения правильности полученных выводов используется система финансовых коэффициентов. Они определяются соотношением определенных статей баланса, а также позиций отчета о прибылях и убытках.

Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, то для сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в случае обращения в деньги конкретных видов оборотных средств.

Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты (табл. 16):

Общий показатель ликвидности баланса:

Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств

L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3)

На начало периода:

L1 = (7449 + 0,5*12780 + 0,3*2535) / (14606 +0,5*0 + 0,3*0) = 1

На конец периода:

L1 = (13338 + 0,5*14546 + 0,3*3120) / (20372 +0,5*0 + 0,3*0) =1,06

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг:

L2 = A1 / (П1+П2)

На начало периода:

L2 = =7449 / (14606 + 0) = 0,51

На конец периода:

L2 = =13338 / (20372 + 0) = 0,65

Коэффициент на конец отчетного периода составляет 0,65 пункта и показывает, что к концу года 65% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым значением, то можно отметить, что на предприятие отсутствует дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности:

Показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:

L3 = (A1+A2) / (П1+П2)

На начало периода:

L3 = (7449 + 12780) / (14606 + 0) = 1,38

На конец периода:

L3 = (13338 + 14546) / (20372 + 0) = 1,37

Коэффициент на конец отчетного года показывает, что краткосрочные обязательства на 137% покрылись денежными средствами (дебиторской задолженностью). Значение коэффициента выходит за пределы нормы и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия больше, чем необходимо.

Коэффициент текущей ликвидности:

Показывает, достаточно ли у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платежеспособности предприятия:

L4 = (A1+A2+A3) / (П1+П2)

На начало периода:

L4 = (7449 + 12780 + 2535) / (14606 + 0) = 1,56

На конец периода:

L4 = (13338 + 14546 + 3120) / (20372 + 0) = 1,52

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период составляет 1,52 пункта и в ходит в рекомендуемое значение. Можно сделать вывод, что предприятие может полностью покрыть краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

L5 = A3 / [(A1+A2+A3) - (П1+П2)]

На начало периода:

L5 = 2535/(7449+12780+2535-14606) = 0,31

На конец периода:

L5 = 3120/(13338+14546+3120-20372) = 0,29

В течение 2011 года коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился, и стал равен 0,29, что является положительным результатом.

Доля оборотных средств в активах:

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия:

L6 = (A1+A2+A3) / ВБ, где ВБ - Валюта баланса;

На начало периода:

L6 = (7449+12780+2535)/23394 = 0,97

На конец периода:

L6 = (13338+14546+3120)/31453 = 0,99

Коэффициент показывает, что в конце отчетного периода доля оборотных средств от валюты баланса составляет 0,99 или 99%.

Следственно доля внеоборотных средств - 0,01 или 1%

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Характеризует наличие оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия:

L7 = (П4 - А4) / (A1+A2+A3).

На начало периода:

L7 = (8788-630)/(7449+12780+2535) = 0,36

На конец периода:

L7 =(11081-449)/(13338+14546+3120) = 0,34

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный 0,34 показывает, что 34% оборотных активов финансируется за счет собственных средств организации.

Таблица 16. Коэффициенты ликвидности платежеспособности

Коэффициент	На начало периода
	Общий коэффициент платежеспособности
	Коэффициент абсолютной ликвидности				L2 >= 0,1-0,7
	Коэффициент срочной ликвидности
	Коэффициент текущей ликвидности				L4min=0,2 L4=2,5-3
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала				Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
	Доля оборотных средств в активах
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей информации.

3.2. Факторный анализ текущей ликвидности

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений групп активов и пассивов на значение коэффициента текущей ликвидности.

За 2011 год:

Ктл0= (А10+А20+А30) / (П10+П20) = (7449+12780+2535) / 14606 = 1,558

За 2012 год:

Ктл1= (А11+А21+А31) / (П11+П21) = (13338+14546+3120) / 20372 = 1,521

КтлА1 = (А11+А20+А30) / (П10+П20) - 1,558 =

= (13338+12780+2535) / 14606 - 1,558 = 1,961 - 1,558 = 0,403

КтлА2 = (А11+А21+А30) / (П10+П20) - 1,961 =

= (13338+14546+2535) / 14606- 1,961 = 2,082 - 1,961 = 0,121

КтлА3 = (А11+А21+А31) / (П10+П20) - 2,082 =

= (13338+14546+3120) / 14606 -2,082 = 2,122 - 2,082 = 0,04

КтлП1 = (А11+А21+А31) / (П11+П20) - 2,122 =

= (13338+14546+3120) / 20372 - 2,122 = 1,521 - 2,122 = -0,601

Проверим полученные данные:

Ктл0 = Ктл1 - Ктл0 = 1,521 - 1,558 = -0,037

КтлА1 + ?КтлА2 + ?КтлА3 + ?КтлП1 = 0,403 + 0,121 + 0,04 - 0,601 =

Можно сделать вывод, что отрицательное влияние на рост коэффициента текущей ликвидности оказало увеличение наиболее срочных обязательств - кредиторской задолженности (П1).

3.3 Анализ финансовой устойчивости

Каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Оборотные активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов, займов и средств кредиторской задолженности. Если оборотные активы сформированы за счет собственного капитала, а наполовину - за счет заемного. Обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового состояния оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Подобные документы

Оценка основных элементов финансово-экономической устойчивости предприятия - ликвидности и платежеспособности. Анализ активов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости оборотных средств и затрат. Диагностика риска банкротства предприятия.

курс лекций , добавлен 06.06.2014


Методика расчета коэффициентов рентабельности активов и оборачиваемости дебиторской задолженности. Характеристика основных источников средств предприятия. Анализ структуры аналитического баланса. Особенности эффективного использования оборотных средств.

тест , добавлен 01.12.2010


Анализ имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, автономности, платежеспособности. Оценка оборачиваемости оборотных активов. Анализ прибыли предприятия, факторный рентабельности. Анализ себестоимости реализованной продукции.

курсовая работа , добавлен 25.01.2011


Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Построение аналитического баланса. Оценка имущественного и финансового положения организации. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Определение величины инвестиций на создание предприятия.

курсовая работа , добавлен 27.01.2016


Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.

курсовая работа , добавлен 24.12.2010


Понятие и сущность активов предприятия, методы их анализа. Рекомендации по повышению эффективности использования активов ОАО "ЭЛТРА", такие как управление уровнем запасов готовой продукции, дебиторской задолженности и увеличение оборачиваемости активов.

дипломная работа , добавлен 13.09.2013


Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, наличия оборотных капиталов, объема краткосрочных кредитов и заемных средств. Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности, их влияние на платежеспособность предприятия "Эфест".

курсовая работа , добавлен 08.01.2015


Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.

реферат , добавлен 12.01.2003


Предмет и задачи дисциплины. Виды и способы анализа. Анализ оборотных, внеоборотных активов и собственного капитала. Анализ краткосрочных и долгосрочных активов. Анализ ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Эффект финансового рычага и его виды.

шпаргалка , добавлен 22.08.2010


Анализ актива. Анализ пассива. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка платежеспособности. Оценка показателей финансовой устойчивости, независимости. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Показатели рентабельности.